O que é um Certificado de Depósito Bancário (CDB)?

O certificado de depósito bancário ou CDB, é um título de renda fixa emitido por um Banco Múltiplo para captar recursos para financiar suas atividades. Representa uma dívida do emissor e possui prazo de vencimento. Não existe uma regra específica para emissão de um CDB. A taxa pode ser prefixada, definida no ato da aplicação, ou seja, você sabe quanto será o rendimento. Pode ser pós-fixada sendo indexada ao CDI ou IPCA, e até mesmo híbrido, ou seja, combinar taxas pré e pós-fixadas.

Por exemplo:

• CDB Banco Imaginário Prefixado 13,75% a.a

• CDB Banco Imaginário Pós-Fixado com liquidez diária 100% do CDI;

• CDB Banco Imaginário IPCA + 7% a.a

As corretoras e distribuidoras de valores mobiliários possuem em seu portfólio CDBs de diversos emissores, prazos e taxas de remuneração que com a devida pesquisa pode-se trazer uma boa diferença de rentabilidade.

Quanto maior é a instituição financeira, menor é a taxa recebida na aplicação. Os CDBs dos Bancos médios pagam uma remuneração bem acima dos grandes bancos que devido sua credibilidade e capitalização oferecem uma rentabilidade mais baixa. Os emissores permitem geralmente a liquidez diária nesse título que proporciona uma boa opção para a reserva de emergência. Também pode ser levado até o vencimento, assim o investidor recebe o que foi acordado no momento da contratação.

Uma das vantagens de investir em CDB é a cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) sendo uma associação privada que garante o investimento em caso da quebra do banco emissor. Protege o investidor do risco de Crédito. O limite do FGC é de R$ 250 mil por CPF por conglomerado financeiro. E limite total de R$ 1.000.000,00 a cada 4 anos. Então pode ficar tranquilo ao investir nesse tipo de produto de investimento.

Os riscos inerentes a essa aplicação são o Risco de Crédito, que pode ocorrer devido à quebra da instituição emissora do CDB. Esse risco é mitigado pelo FGC, entretanto até o limite estabelecido. Risco de Liquidez caso seja negociado no mercado secundário, que se caracteriza pelo risco de receber menos do que pagou pelo título, geralmente nos CDBs prefixados. E o Risco de Mercado que é o risco de alteração no preço dos títulos caso ocorra alteração na taxa de juros (Taxa Selic).

Lembrando que o Imposto de Renda que incide sobre esse título respeita a Tabela Regressiva de Imposto de Renda como base no tempo de aplicação podendo variar de 22,5% a 15%. Busque no mercado os CDBs que pagam maiores taxas e invista até o limite de R$ 250 mil por instituição para não correr nenhum risco de perder seu investimento.