Ações: Tudo que você precisa saber para investir.

As ações são valores mobiliários emitidos por Sociedades Anônimas (S.A), e representa a menor parte de seu capital social. A responsabilidade de cada acionista é conforme o montante de ações que possui. 

As ações são negociáveis no mercado primário e secundário. No mercado primário a empresa vende as ações por meio da Initial Public Offering (IPO). No mercado primário é o primeiro contato das ações com o mercado financeiro. No mercado secundário as ações são vendidas de investidor para investidor. Quanto maior a empresa, maior é sua capitalização de mercado e consequentemente as ações dessas empresas apresentam uma alta liquidez. As ações são conhecidas como renda variável e dessa forma não possui prazo definido para resgate. E ainda não há garantia de rentabilidade ao contrário da renda fixa. 

As ações se dividem em dois tipos. As ações ordinárias (ON) têm como sua principal característica o direito a voto nas assembleias, o ticker é com final 3, exemplo Banco do Brasil (BBAS3). As ações preferenciais (PN) possuem preferência no recebimento de dividendos em relação às ações ordinárias, são descritas da seguinte forma, ação preferencial da Petrobrás (PETR4). O montante de ações PN não pode exceder 50% do total de ações emitidas pela empresa. Em caso de encerramento de atividades as ações PN têm preferência no recebimento de valores patrimoniais. 

Existem 2 formas de rentabilizar o investimento em ações. Por meio do recebimento de dividendos que são parte do lucro líquido do exercício distribuído aos acionistas. O mínimo que a companhia deve distribuir é 25% do lucro líquido, quando não constar no regulamento da empresa. No entanto, a maioria das empresas distribui uma porcentagem acima de 25% anualmente, existem empresas que distribuem até 100% do seu lucro, bancos em média tem um PAYOUT (que é a divisão de lucros) de 40%. Além dos juros sobre o capital próprio que é uma forma de distribuição de lucros, no entanto, no balanço patrimonial é tratado como uma despesa. Outra forma de auferir ganhos com ações é o ganho de capital, que se trata da valorização do preço da ação, refletindo o desempenho da companhia. 

O acionista, em caso de lançamento de mais ações tem preferência para comprar antes que as ações cheguem ao mercado. Esse chamado de direito de subscrição de ações, em qual o investidor pode manter a participação acionária na empresa comprando o mesmo montante de ações que possui. Esse direito de subscrição pode ser negociado no mercado secundário. Além da Subscrição de novas ações, o acionista pode receber uma bonificação de ações proporcionais ao montante de ações que possui. 

O imposto de renda é calculado com base na operação de venda realizada pelo investidor. A compra e venda de ações no mesmo dia é conhecida como operação DAY TRADE. Possui uma alíquota de 20% sobre o lucro da operação. As operações day trade possuem uma alíquota de 1% de IR na fonte, recolhido pela corretora. O imposto de renda é pago via DARF paga pelo investidor até o último dia útil do mês subsequente a alienação das ações. 

A compra e venda em dias diferentes é conhecida como operação SWING TRADE. Possui uma alíquota de 15% sobre o lucro da operação. Possui uma alíquota de 0,005% de IR descontado na fonte pela corretora. O imposto de renda é pago via DARF paga pelo investidor até o último dia útil do mês subsequente a alienação das ações. 

Existem algumas vantagens fiscais no investimento em ações. Isenção de imposto de renda para pessoa física em operações swing trade com venda de ações não superior a R$ 20.000 mensais, independente do lucro da operação. E a compensação de perdas da Declaração Anual de Imposto de Renda, na desvalorização de capital, desde que a compensação seja realizada como a mesma operação. Perdas com Day trade compensadas com Day trade, e swing trade com swing trade. Os dividendos recebidos são isentos de imposto de renda. E não existe antecipação de imposto de renda, você somente pagará imposto de renda quando, e se vender suas ações com ganho de capital. Muitos investidores ficam 10, 15, 20 anos sem pagar um único real de imposto de renda. 

O mercado de ações no Brasil ainda tem muito para crescer. Atualmente existem pouco mais de 5,1 milhões de investidores pessoas físicas. Para base de comparação, os EUA possuem mais de 145 milhões de investidores nas suas bolsas de valores. O mercado acionário tem muito a crescer no Brasil. E quanto mais difundido o conhecimento no mercado financeiro, mais os brasileiros terão acesso a esse investimento sofisticado.